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2023-11-02 01:45Module 2-官網(wǎng)習(xí)題-Question 64-這道題，我的解答如截圖2所示，假設(shè)A=2，那么3個(gè)portfolio的Utility的值就可以算出，只有portfolio A的值為正，其余兩個(gè)portfolio的值均為負(fù)，又因?yàn)閑xpected return不可能為負(fù)，所以只能選正的值，即Portfolio A?
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-11-04 22:26
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同學(xué)你好。首先，本題與效用無關(guān)，引入效用就是錯(cuò)的。其次，expected return為什么不能是負(fù)的，預(yù)期虧錢預(yù)期收益不就是負(fù)的嗎。
本題就是考察有效前沿的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下收益最大，此外最小方差點(diǎn)在有效前沿最左邊（風(fēng)險(xiǎn)最小），根據(jù)這個(gè)兩個(gè)特點(diǎn)就可以判斷出哪個(gè)是最小方差組合點(diǎn)。組合C不滿足第一個(gè)特點(diǎn)，組合B不滿足第二個(gè)特點(diǎn)。
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追問
最小方差點(diǎn)，這個(gè)圖在書上第幾頁？這個(gè)圖，橫坐標(biāo)是delta=standard deviation? 而縱坐標(biāo)是expected return收益？
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追答
同學(xué)你好。手中暫時(shí)無原版書，無法得知具體未知。橫坐標(biāo)是標(biāo)準(zhǔn)差，縱坐標(biāo)是預(yù)期收益。
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