葛同學(xué)
2023-11-02 08:33為什么一到兩年和兩到三年的hazard rate 是一樣的呢
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-11-02 23:55
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同學(xué)你好，
hazard rate的估計(jì)采用的是market implied的方法，根據(jù)市場的CS和設(shè)定的LR進(jìn)行估計(jì)，這里一到兩年的計(jì)算是0.018/0.15，二到三年的計(jì)算是0.03/0.25，計(jì)算出來是一樣的。這與題干中對(duì)違約建模的假設(shè)time-to-default follows a distribution of constant hazard rate也是吻合的。
希望能解答你的疑惑，加油！
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