Cynthia
2023-11-02 19:22老師，為什么會(huì)將p-與callable price作比較?。咳缓鬄槭裁匆x出較低的呢？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-06 14:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。因?yàn)檫@是一個(gè)callable bond，而該債券賣方有一個(gè)以callable price將債券贖回/買回的權(quán)利（一般在債券發(fā)行一段時(shí)間后）。這意味著一旦callable bond price漲至callable price（$102）以上，債券賣方會(huì)選擇以$102的價(jià)格贖回該債券。因此，債券的價(jià)格是漲不到$102以上的。所以，在計(jì)算effective duration時(shí)，我們需要考慮到這里callable bond price上漲的“上限”。
0
0
0
0
