一同學
2023-11-03 10:40老師，27題delta計算結(jié)果是1950，正的，不應該也是long嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-11-06 15:36
該回答已被題主采納
同學你好。這里我們希望我們的組合delta neutral（delta = 0）。當我們通過引入traded option使得組合gamma neutral后，組合的delta發(fā)生變化，= 4,000*0.6 - 450 = 1,950。因此，我們需要使得delta下降1,950來達成delta neutral。調(diào)整delta一般使用標的資產(chǎn)。已知做多一份標的資產(chǎn)的delta = 1（= dS/dS），所以我們這里要做空1,950份標的資產(chǎn)（delta = -1,950）來使得delta下降至0。加油~
0
0
0
0
