圓同學(xué)
2023-11-03 15:31截圖中的comment1，講義上也有兩句話，前面一句說，在任何單期rollreturn都有重大影響，但是后面一句說歷史上來看，短期影響又很溫和。這就短期方面來看，兩個(gè)觀點(diǎn)是相反的呀，這讓人以哪個(gè)為準(zhǔn)呢？？非常困惑。
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-11-07 11:39
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同學(xué)你好，你說的是正確的，兩句話的確矛盾，因此CFA教材也剛剛對(duì)這個(gè)結(jié)論已經(jīng)進(jìn)行勘誤了，所以目前CFA教材給出的結(jié)論是，roll return在任何單期對(duì)total return都有重要影響，但是多期的影響就比較modest了，而且總體的影響是不如price return的。教材更新后的英語原文如下：
In conclusion, roll return can have an important impact on any single period return but overall has been relatively modest compared with price return.
The roll return typically can have an important contribution to total return in any single period but is relatively modest over multiple periods
記這兩句話就可以了
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追問
這么說就是把原先的那個(gè)第2句關(guān)于歷史上的那個(gè)說法刪除啦？？
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回復(fù)Johnny：是的，原來第2據(jù)那個(gè)歷史上的說法被改了
