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2023-11-03 16:25講義似乎沒有提到答案吧B和C吧?請老師簡單分別概括一下B和C的問題?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-06 09:13
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同學你好。這兩個案例都是與rogue trading相關(guān)的,在Valuation and risk model原版書中操作風險章節(jié)稍有提到。考試是不會考的,這里是作為干擾項,同學能選出正確答案即可。
Societe Generale (SocGen)案例中,交易員Jerome Kerviel原先的任務(wù)是在equity index中尋找套利機會(例如指數(shù)期貨價格與理論價格不符)。但Jerome在套利的過程中開始進入投機頭寸,但依然將交易粉飾成套利(例如通過生成一些虛假交易)。2008年,該事件被揭露,最終SocGen損失了49億歐元。
Allied Isish Bank案例也是類似的,本質(zhì)上就是某一個trader在機構(gòu)不知情的情況下進入了風險極高的投機頭寸。該銀行最終損失了7億美金。
