AliceZhou
2023-11-03 17:05老師,我想問一下1. C選項怎么理解？我的筆記上記的是說這里指的是已經(jīng)smoothing過了的returns of illliquid assets，因此呈現(xiàn)正相關性，為什么是smoothing過了的呢？2. D選項為什么流動性差的資產(chǎn)的波動性小？不是說流動性好的資產(chǎn)波動率低嗎？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Will助教
2023-11-04 03:13
該回答已被題主采納
同學你好，應該這樣理解，是因為你先進行了smoothing的操作，所以才出現(xiàn)了低估風險，高估自相關的問題。
D選項是說，流動性差的資產(chǎn)，一般數(shù)據(jù)少，那么進行了smoothing后，自然是低估了風險，那么跟風險有關的參數(shù)，比如波動率，beta，sigma等，都是被低估的。
感謝正在備考中乘風破浪的您來提問~如果您對回復滿意可【點贊和采納】鼓勵您和Will更加優(yōu)秀，您的聲音是我們前進的動力，祝您生活與學習愉快!~
-
追問
就是我想問這里怎么看出來已經(jīng)進行了smoothing，題目中也沒提到啊
-
追答
同學你好，題目有一句隱藏的話，CRO意識到這是一個illiquid asse，并且這個導致了一些標準風險指標出現(xiàn)了誤導的情況。對于流動性差的資產(chǎn)并且出現(xiàn)了這樣的風險指標的偏差，一定是通過了smoothing的手段才出現(xiàn)這樣的結果呀
0
0
0
0
