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2023-11-03 19:14bsm中不是說(shuō)波動(dòng)率是常數(shù)嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-06 10:23
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同學(xué)你好。是的,BSM模型假設(shè)波動(dòng)率為常數(shù)。這與現(xiàn)實(shí)不符,是BSM模型的缺陷之一,后來(lái)也有很多模型關(guān)注于對(duì)波動(dòng)率進(jìn)行建模。
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追問(wèn)
那這個(gè)d難道不是缺陷嗎?
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追答
同學(xué)你好。D描述的是BSM模型的缺陷,而不是implied volatility本身作為一個(gè)波動(dòng)率度量指標(biāo)的缺陷。
