張同學(xué)
2023-11-03 19:29A壓力測試基于有條件的損失分布B壓力var根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算而不是損失分布 不矛盾嗎
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-06 16:58
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同學(xué)你好。首先壓力測試是基于一個有條件的損失分布,該分布是通過一段壓力期間的歷史數(shù)據(jù)獲得的,可以稱為empirical distribution。換言之,當我們獲得了一組歷史數(shù)據(jù),將其以圖表的形式表示出必然會獲得一個歷史數(shù)據(jù)的分布。但是,本質(zhì)上我們是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)去計算VaR,而不是事先假設(shè)一個分布、根據(jù)假設(shè)的分布使用參數(shù)法計算VaR值。
