我同學(xué)
2023-11-03 23:48老師,如何判斷是賣出歐洲美元期貨還是買入歐洲美元期貨
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-11-04 10:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,
兩種角度,一是:
組合的DV01+N*期貨的DV01=0
105682+N*25=0
N是負數(shù),表示的是賣出。
二是:組合的DV01是正的
組合的DV01為正,表示的是利率上升,組合價值下跌。擔(dān)心的就是組合的價值下跌。
所以對沖就要找個衍生品,這個衍生品能在利率上升中獲利。用衍生品的收益彌補組合的損失,這就是對沖。
所以short歐洲美元期貨。一旦利率真的上升了。short歐洲美元期貨會獲利,【歐洲美元期貨價值和利率是反向關(guān)系,利率上升,歐洲美元下跌】
