韓同學
2023-11-04 01:07Rolldown return請解釋一下
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Simon助教
2023-11-04 11:15
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同學,上午好。
Rolldown return=(bond price END-bond price BGN)/bond price BGN
指在收益率曲線不變的情況下 (zero interest rate volatility),由于時間變動導致債券價格的變動(折價債和溢價債都會回歸面值)
在五因子中,滿足關系Yield income + rolldown return = rolling yield
