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2023-11-04 14:20Module 3-Practice Problem-Question 40-http://www.h8045.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=288512&from=1 這個(gè)鏈接中的解答，我有疑問(wèn) risk-adjusted returns 指的是Jensen's alpha=??=?????{????+???? [??(???? )????? ]} 這個(gè)公式中的哪一部分？還是沒(méi)有明白，為什么“投資者追求risk-adjusted returns最大化的情況下，Jensen's alpha越大，對(duì)于risk-adjusted returns的貢獻(xiàn)程度越高。”？
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1個(gè)回答
愛(ài)吃草莓的葡萄助教
2023-11-06 10:20
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同學(xué)你好。risk-adjusted return為減號(hào)后面的整個(gè)括弧里面的內(nèi)容，這是CAPM計(jì)算，是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益。同時(shí)詹森 α=實(shí)際投資組合回報(bào)率-風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的回報(bào)率，這也是一個(gè)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率，是一個(gè)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的超額收益率。既然最大化風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率，那是不是要Jensen's α最大。
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