歡同學(xué)
2023-11-04 14:34再有這個(gè)D答案,recovery是指的哪一方的recovery?IT違約時(shí)的還是AC違約時(shí)的?
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-11-06 11:41
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同學(xué)你好,
這里說(shuō)的是相對(duì)于與Institutional Traders的交易中的回收率,因此是雙方之間進(jìn)行CDS時(shí)如果出現(xiàn)參考資產(chǎn)違約同時(shí)Institutional Traders違約時(shí)估計(jì)的回收部分,所以兩者都需要考慮。(如果AC不違約,IT違約,不需要賠付;如果AC違約,IT不違約,CDS正常賠付。兩種情況下IP都不會(huì)面臨違約損失)。
希望能解答你的疑惑,加油!
