歡同學(xué)
2023-11-04 17:41這題我也覺得該選D,首先,SPE不可能收了多少固定全部都按一樣的利率(雖然本金一樣)給provider吧?再有,他從provider拿的float利率跟支付給投資者的利率也不能都一樣吧?要不SPE掙什么是不是?所以這肯定就有利率風(fēng)險,再有,信用風(fēng)險是雙向的吧既來自底層又來自provider?
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-05 11:44
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同學(xué)你好,
這道題問的是與support provider進行的asset swap能夠?qū)Y產(chǎn)池的什么風(fēng)險形成保護。因為asset swap中剔除了違約的部分,所以不能對信用風(fēng)險形成保護。由于asset swap調(diào)整了利息的支付方式和支付頻率,所以可以對liquidity risk和interest rate risk形成保護,這個形成保護只是一種緩釋工具,并沒有說完全抵消風(fēng)險,所以與你說的前面的情況并不沖突。
希望能解答你的疑惑,加油!
