1個回答
Danyi助教
2023-11-06 10:13
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同學你好,
這里是因為PVBP的概念是收益率變動1bps,債券價格變動多少元,不是變動多少百分比,所以不需要除以V0。
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追問
(v- - v+)/2, 這個公式說是按照有效久期來,如果按照這個圖形推到出的有效久期,PVBP 怎么理解分母沒有V0 呢?
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追答
只是按照有效久期的方式,這種上升和下降的方式計算。有效久期算的也是變動多少百分比,所以要除以期初價格,才是百分比。而PVBP的定義是價格變動多少元,因此不需要除以價格變成百分比形式。
