AliceZhou
2023-11-04 21:26老師，這里的第一行說estimate the risk-adjusted factor benchmark ，這里的risk-adjusted factor benchmark 就是α和殘差項(xiàng)之間的那部分嗎？就比如CAPM模型如果是benchmark的話，那risk-adjusted benchmark就應(yīng)該是β（Rm-Rf）？不用加rf了，我的理解對嗎？如果單純的說benchmark的話是CAPM模型右邊的全部項(xiàng)？
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-05 15:14
該回答已被題主采納
同學(xué)您好，capm的benchmark就是rm，沒有考慮別的東西了哦。就比如說我們做題的時(shí)候考慮的benchmark 1般不就是市場組合啊，羅素1000啊，大盤指數(shù)這樣的
感謝你的提問哦，如果覺得答疑有用的話，記得點(diǎn)贊采納哦
-
追問
啊，那這個(gè)圖片里說的不同的benchmark是想表達(dá)什么意思呢？我當(dāng)時(shí)是這么記的筆記
-
追答
就是在rm的基礎(chǔ)上面考慮了策略的因素，加入了動量效應(yīng)，規(guī)模效應(yīng)這樣的，因?yàn)槟愕馁Y金原本只是分配在了市場組合和rf上面，現(xiàn)在分配在了不同組合上面
0
0
0
0
