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2023-11-04 22:52Module 3-官網(wǎng)習(xí)題-Question 47-C選項(xiàng)，答案中的公式，在書上第幾頁，請截圖？為什么weight in the market portfolio=15,000/10,000 而不是10,000/15,000?
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-11-06 10:27
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同學(xué)你好。C選項(xiàng)中出現(xiàn)的公式就是求平均值，不是在組合科目中出現(xiàn)的某個(gè)特定的公式。
在沒有借錢的時(shí)候，組合全部（100%）資產(chǎn)10000全部投資在市場組合上，此時(shí)β為1；如果借5000，此時(shí)全部投資在市場組合上，意味著此時(shí)市場組合配置的權(quán)重為150%，即15000/10000，此時(shí)β為150%*1=1.5.
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回復(fù)愛吃草莓的葡萄：書中文版（中）P726-第2段-第2-3行-市場組合包含了市場上所有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，每一類資產(chǎn)的權(quán)重是該類資產(chǎn)市值除以整體市場組合的總市值。按照無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)借錢可以看成投資在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（F）中的錢是 -5000. 但是市場組合包含了市場所有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。
