李同學(xué)
2019-01-13 20:48問(wèn)題一：the longer the window，the sparser the var curve.怎么理解？我想的是數(shù)據(jù)窗口大了，可能有些極端值會(huì)較長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)var值的位置?？墒菫槭裁磛ar curve會(huì)稀疏呢？求解釋?zhuān)?問(wèn)題二：一份期貨合約有多少手期權(quán)？100還是1000我不記得了。
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1個(gè)回答
Wendy助教
2019-01-14 17:22
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同學(xué)你好
解答一，var curve會(huì)稀疏指的是得到的VaR的數(shù)量更少。window指的是，計(jì)算VaR說(shuō)要的data的數(shù)量，和時(shí)間無(wú)關(guān)（這個(gè)數(shù)據(jù)的時(shí)間，可以是日的，也可以是年的等等）。因?yàn)閣indow越大，也就是需要的數(shù)據(jù)越多。比如，一個(gè)window是100，也就是需要100個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算一個(gè)VaR（這個(gè)VaR可以是95%或等等）。再有一個(gè)，window是1000，也就是1000個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算一個(gè)VaR。假如你有2500個(gè)數(shù)據(jù)，在第一個(gè)window標(biāo)準(zhǔn)下，可以得25個(gè)VaR（假如數(shù)據(jù)不重復(fù)利用的話(huà)），在第二種window下，只能得到2.5VaR（也是假設(shè)數(shù)據(jù)沒(méi)有重復(fù)利用）。
所以window越長(zhǎng)，得到的VaR的數(shù)量越少。
解答二，一份期權(quán)合約對(duì)應(yīng)多少股份，是不一定的，要具體的看。比如，在美國(guó)股票期權(quán)是100份股票。香港、德國(guó)就是不確定的
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