我同學
2023-11-05 12:00Assuming the forward contract is currently fairly priced這句話表明了市場上遠期合約價格是公允的，遠期在期初價值為0，那為什么用當前的信息通過遠期公式算出來的遠期價格就等于現(xiàn)在遠期的價值了呢？到底是什么意思啊沒太懂啊老師
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1個回答
Adam助教
2023-11-05 23:24
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同學你好，遠期價值是：是到期時的遠期價格存在差異，這個“差異”折現(xiàn)到當前時刻，就是遠期價值。
這里的“遠期價格是公允的”意思是說，我通過遠期價格公式算出來的，就是真正的遠期價格（市場上的遠期價格）。
由于我先算出來的F=66.15.
利率immediately increase by 1%，后算出來的是F=67.49。
所以未來到期時價格差異是：1.34
由于是“immediately”，即我剛簽完合約價值為0，下一秒F變?yōu)?7,49，在未來產生了1.34的差異，
即就在這個“瞬時”遠期合約就產生了價值，價值為：1.34折現(xiàn)到現(xiàn)在。
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