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2023-11-05 22:37請問下這里風(fēng)險高的給風(fēng)險低的交CVA是什么意思，在交易過程中具體會怎么體現(xiàn)
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-06 12:18
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同學(xué)你好，
CVA一開始提出時是作為費用來進行處理的，承擔(dān)交易對手風(fēng)險的一方會向?qū)κ址绞杖≠M用來對交易對手風(fēng)險進行調(diào)整?，F(xiàn)在市場上因為會計準(zhǔn)則要求發(fā)生了變化，對于CVA的調(diào)整通常是在價值上進行調(diào)整的，具體體現(xiàn)就是承擔(dān)交易對手風(fēng)險的一方會在風(fēng)險中性的價值估計上根據(jù)CVA進行價值的調(diào)降，相當(dāng)于把CVA看成一種成本。
希望能解答你的疑惑，加油！
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追問
再請問下老師，后半句，在價值上進行調(diào)降，這里的價值是哪一部分的價值，成本是什么成本，謝謝老師
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追答
在價值上調(diào)降是指在風(fēng)險中性定價的基礎(chǔ)上進行調(diào)整。成本指的是承擔(dān)交易對手風(fēng)險所承擔(dān)的成本。
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