沖同學(xué)
2023-11-06 18:03這里不太對吧 在is的計算中 execution cost就是market impact呀。is=executingcost+機會成本+fee 所以1也不對吧
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1個回答
開開助教
2023-11-07 13:26
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同學(xué)你好,
這里的execution risk和IS中execution cost還是不同的。Execution risk應(yīng)該理解為和這筆交易無關(guān)的股票市場價格的不利變動,execution risk等同于market risk。而market impact risk則是交易本身帶來的市場價格的變動。
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