我同學(xué)
2023-11-06 22:10老師,題目中給出的是收CNY的利息支出USD的利息,所以老師講的是收CNY支USD,那如果換成別的講貨幣互換的題,如收USD支EUR,那也是只利息的收付而不是本金的收付是么?
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1個回答
Adam助教
2023-11-06 23:52
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同學(xué)你好,
貨幣互換的流程是:期初交換本金【我把手里的CNY給出去】
期中交換現(xiàn)金流?!疚沂盏剑簩Ψ绞掷锏腃NY本金*利率=CNY利息】
期末換回本金及最后一筆利息?!疚沂盏剑簩Ψ绞掷锏腃NY本金+CNY利息】。
我們做貨幣互換,分析的是:期中、期末。【我都是收CNY的】。
所以在沒有明確提及的情況下,既表示我收CNY利息,也表示我收CNY本金。
換成USD也是一樣。
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追問
謝謝老師,還有就是我不太懂這道題的D選項,能再解釋一下么
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追答
D選項說的是:如果人民幣兌美元貶值,則對于基金來說互換價值增加。
不對。
人民幣對美元貶值,是說:1人民幣=更少的美元,也就是一美元能換更多的人民幣。
基金進入的互換是:收CNY,付USD。
互換價值=CNY-USD。
如果一美元能換更多的CNY,則互換價值是下降的。
