YL
2023-11-07 03:22Module 5-Practice Problems-Question 3-1.http://www.h8045.cn/squareques/id_908041.html 這個鏈接中，我提問的這題，有課程講解嗎？請?zhí)峁╂溄?2. 你追答1中所說的：【回復】是因為第一行說了long，long表示買入，買入的對象標價形式“MXN/USD”中的base currency“USD”，對應以上截圖的紅色框。我的疑問是：買入base currency USD, 為什么對應的是下面截圖中的St < F0(T)(1 + r)-(T-t)，而不是St > F0(T)(1 + r)-(T-t)？這個大于號小于號怎么區(qū)分？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-08 16:59
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學，
Module 5-Practice Problems-Question 3-1.http://www.h8045.cn/squareques/id_908041.html 這個鏈接中，我提問的這題，有課程講解嗎？請?zhí)峁╂溄?
【回復】有課程講解
鏈接：
http://www.h8045.cn/home/#/REX/9927/study/0/14176/533087/533172/video/0/77
講義位置如下截圖1和2
-
追答
2. 我的疑問是：買入base currency USD, 為什么對應的是下面截圖中的St < F0(T)(1 + r)-(T-t)，而不是St > F0(T)(1 + r)-(T-t)？這個大于號小于號怎么區(qū)分？
【回復】
以上你的截圖紅色框的公式，可以在以下截圖中表示，①變?yōu)棰?br/>②中“F0(T)”是期初確定的數(shù)值
ST比“F0(T)”小，可以從題目信息“ the market with a 50 bp short-term rate cut at its upcoming meeting”可以推出來，在t時刻（0時刻之后沒有過多久開會公布利息↓，體現(xiàn)在以下截圖2），公布之后的USD價格ST（相比固定的F0(T)）會下降
有了以上的推理，無論在哪個時間點，只要判斷base currency（USD）標的資產(chǎn)是漲了，就可以判斷賺了（MTM gain）,只要判斷標的資產(chǎn)價格跌了，就可以判斷是賠了（MTM loss）
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
0
0
1
1
