阿同學
2023-11-07 12:01以3m個月后開始為期1Y 遠期合約為例,在T日達成合約。合約的交割日是15個月后嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-08 17:48
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
對于FRA(forward rate agreement),0時刻簽訂,3個月之后,以FRA的利率水平交易(借錢或者投資),15時刻還錢或者收到投資
0時刻簽訂
3個月之后合約到期
0~3合約期
3時刻開始執(zhí)行
15時刻執(zhí)行結(jié)束
3~15執(zhí)行期
如下截圖1,是FRA
另外補充一下,如果標的資產(chǎn)不是利率,而是其他,例如,股票,那么0時刻簽訂,T時刻交易股票,以forward price作為交易價格在T時刻交易,期間就沒有t時刻什么事情了。
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