歡同學(xué)
2023-11-08 11:39這題為啥不能直接用這個方法？是因?yàn)椴▌勇视眠@個方法算出來是5年的？需要除以根號5？
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
楊玲琪助教
2023-11-08 16:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個式子是在假設(shè)期限是1年的情況下對d2做的近似，原d2的計(jì)算中分子分母都是有T的，所以如果時間不是1年，不能直接使用這個公式進(jìn)行近似的。
希望能解答你的疑惑，加油！
-
追問
那我試了試，用直接算再除以根號5，跟答案差不多，這樣干是不是就哦了，還簡單的多
-
追答
同學(xué)你好，
你這個方法沒有依據(jù)，不能保證每次都正確。這道題其實(shí)用d1-d2=σ√T計(jì)算即可，其實(shí)很方便的。
希望能解答你的疑惑，加油！ -
追問
我看了一下原版解釋，1、是我們在做d1/d2里面那個T，是=債到期的時間？有5年到期T=5；
2、那用d1-d2=σ（根號t）以及正常用這個莫頓公式的σ算出來的波動率是對應(yīng)5年的還是1年的?。?/p> -
追答
1. 是等于債的到期時間。你說的是對的。
2. 在這個計(jì)算中時間用T反應(yīng)了，所以σ是一年的。
0
0
0
0
