GUO
2023-11-08 16:16為啥不是第三年到期的金額折現(xiàn)到2年末再和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格比較呢？ 107/1.0856 *0.6+107/1.0634 *0.4=99.386 這個(gè)是折現(xiàn)到第2年末的債券市值，因?yàn)槠跈?quán)是2年期的，所以用99.386和執(zhí)行價(jià)格相比取期權(quán)價(jià)值101-99.386=1.614，同樣的另一個(gè)也是此求法，然后將1.614折現(xiàn)到0時(shí)刻。為啥不能這樣做呢？
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-08 21:24
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同學(xué)你好，107折現(xiàn)的時(shí)候就要進(jìn)行option價(jià)值的判斷了，不能直接按照概率相加了，每一個(gè)時(shí)間點(diǎn)都要進(jìn)行判斷是否行權(quán)
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追問(wèn)
可是107是第三年，但是期權(quán)只有2年，不應(yīng)該把第三年的債券折現(xiàn)到第二年在跟期權(quán)進(jìn)行比較嗎？在第三年都沒(méi)有這個(gè)期權(quán)了，為啥還要在第三年比較
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追答
我說(shuō)的就是在第二年哦，第二年的市值有三個(gè)，不能直接按照概率加總。要按照這三個(gè)判斷行權(quán)約否
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