金同學(xué)
2023-11-08 21:42為什么最后還要除以轉(zhuǎn)化因子cf?計(jì)算出的132.7371不是已經(jīng)是qfp了嗎
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-09 09:51
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同學(xué)你好。因?yàn)檫@道題目要我們求的是標(biāo)準(zhǔn)化的T-bond futures的theoretical price,而132.7377是對(duì)應(yīng)CTD bond的凈價(jià)哈。T-bond futures的報(bào)價(jià)是標(biāo)準(zhǔn)化的,是基于一個(gè)虛擬的30年期債券的報(bào)價(jià),所以在求出CTD bond的凈價(jià)后還需要經(jīng)由conversion factor的調(diào)整、得到最終T-bond futures的報(bào)價(jià)。
