Tantalum
2023-11-08 23:32請問一下這道題老師能用中文再解釋一下不，謝謝
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-09 18:15
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同學(xué)你好，這里對于m1來說，因為對于短期利率的下降并未規(guī)定下降程度，所以有可能會產(chǎn)生負(fù)值，而且對于他來說，并不是一個完美的，不變的平衡趨勢，而是會隨著時間點的推移發(fā)生變動的，要么會上升，要么會下降，模型二是在模型一的基礎(chǔ)上進(jìn)行了改進(jìn)，因此也具備上述的特征，但是模型二并不會出現(xiàn)利率為零的情況，這就是因為可以人為的控制其達(dá)到均衡的水平，因此模型二并不是無套利模型
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