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2023-11-09 00:04想聽一下詳細(xì)的解釋
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-11-09 10:22
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同學(xué)你好。根據(jù)題意，report cash flows due to variation margin on the hedge at the end of each calendar year，那么這里求reported cash flow on 31/12/2024就是求從31/12/2023 - 31/12/2024這段期間內(nèi)、由于futures price的變動帶來的保證金要求所導(dǎo)致的現(xiàn)金流變化。31/12/2023的futures price = $2.95，31/12/2024的futures price = $3.10，futures price上漲，對于合約的short方來說是虧損，因此short方會繳納保證金、造成cash outflow。一份合約的cash outflow = (3.10 - 2.95)*25,000 = $3,750，一共100份合約，總cash outflow = $375,000。
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