momo
2023-11-09 05:51我覺得這邊直接乘以1.00082978 我沒有很理解 前面講澳元變成美元 再把美元換成了澳元 為什么可以直接乘以以美元為單位的Coupon, 這樣的單位 為什么可以直接換呢? 不應(yīng)該是除才能消除美元變成澳元嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-10 10:31
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
期初的匯率是反應(yīng)“比例關(guān)系”,沒有單位,計算時不用考慮單位,這個計算過程不是換匯/換貨幣單位。是合約的雙方持有不同貨幣,這兩種貨幣在金額上有一個比例關(guān)系,它用匯率決定
期間,計算匯率是在換貨幣,需要考慮兩個貨幣的單位
如下截圖,圈中是期初本金,如果澳元本金是一單位,那么美元本金就是1/1.14單位
按照一單位美元本金計算的PV是“波浪線”,但是現(xiàn)在的美元本金我們定了“1/1.14”單位,那么PV就應(yīng)該乘以1/1.14
最后乘以期間這個時間點的匯率,這個是將美元轉(zhuǎn)為澳元
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