李同學(xué)
2023-11-09 09:20這道題為什么用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求出現(xiàn)在的價值啊?就是104除以1.04的平方+4除以1.04
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-09 10:53
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同學(xué)你好。沒太看懂同學(xué)的問題,同學(xué)方便具體說一下,不好意思哈。
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追問
就是這道題為什么不能用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的方法求現(xiàn)值???
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追答
同學(xué)你好。也是可以的,可根據(jù)已知的兩個債券的價格反推出半年期和一年期的spot rates,然后用這些spot rates來對未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)求和哈。這里參考答案用的是更底層的無套利邏輯。
