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2023-11-09 17:31這個(gè)題說(shuō)的是收集了過(guò)去10年，所以我選擇夏普是因?yàn)橹v課說(shuō)的sharpe適合總結(jié)過(guò)去。但老師的翻譯跟講解我理解不了，麻煩再講一下
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-11 13:32
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同學(xué)你好。這道題主要的考點(diǎn)在于，可以明顯看出這里的三個(gè)組合都不是完全分散化的，因此Treynor ratio不適用（其分母是衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的beta）；同時(shí)，三個(gè)組合的beta也不相同，因此Jensen's alpha也不適用（Jensen's alpha適用于beta相等的情況）；題目沒(méi)有提到與下行風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的考量，因此Sortino ratio也不適用。最后，我們可以得出此時(shí)最適用的是Sharpe ratio。
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追問(wèn)
怎么知道不是分散化的啊？這是評(píng)判他們的能力？
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追答
同學(xué)你好。因?yàn)檫@里的三個(gè)組合的總風(fēng)險(xiǎn)/標(biāo)準(zhǔn)差都更高；是的，這里是選出該情景下最適合的評(píng)判投資經(jīng)理能力的指標(biāo)。
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