Cecelia
2023-11-09 20:00能解釋一下利率互換合同的定義嗎 這個收和支 是基于什么角色啊 他作用是神馬啊
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-10 17:30
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ヾ(?°?°?)??你好同學,
利率互換合約相當于兩個投資者之間交換了兩筆現(xiàn)金流
例如A持有了固定利率債券,B持有了浮動利率債券,A和B簽訂利率互換合約之后,A和B持有債券的coupon都會相互互換
對于A來說,它收到固定利率債券發(fā)的coupon,然后按照利率互換合約支付剛剛收到的coupon,然后收到對方B的coupon
對于B來說,它收到浮動利率債券發(fā)的coupon,然后按照利率互換合約支付剛剛收到的coupon,然后收到對方A的coupon
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追問
A持有固定利率 發(fā)的coupon也是固定利率的coupon 收到B的coupon 是浮動利率 就相當于收浮動支固定了是嗎
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追答
你說的對
A 持有固定利率債券
A 收到固定利率債券它發(fā)的固定coupon
在互換合約中:
A 把固定coupon支付出去
A 收到浮動coupon
A 收浮動支固定
