AliceZhou
2023-11-09 21:20老師,這個(gè)basis point volatility=δr,這個(gè)怎么判斷是increase還是decrease?他利率難道不是有上升也有下降的?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-10 17:06
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同學(xué)你好,這題的翻譯是BP volatility 和 yield volatility作為rate的函數(shù),兩者具有什么特征。見圖片,問的是波動(dòng)率水平,這個(gè)lognormal這個(gè)模型的假設(shè),就是yield volatility不變
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追問
這個(gè)地方我還想問那個(gè)deterministic怎么理解?a(t)不是隨時(shí)間變化的嗎,為什么是確定的drift項(xiàng)呢
