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2023-11-10 00:01為什么最后那個annual VAR乘以1.645,百分之95的置信區(qū)間對應(yīng)的不是1.96嗎,1.645怎么來的
所以百分之95置信區(qū)間單尾的數(shù)值為什么是1.645呢?那百分之90和99的置信區(qū)間單尾的數(shù)又是多少呢,要額外去記嗎
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1個回答
黃石助教
2023-11-11 14:20
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同學(xué)你好。因為VaR只關(guān)注損失,所以是一個單尾的情況。比如95% VaR意味著95%的損失不會超過VaR,而5%的損失會超過VaR。因此,這里95%對應(yīng)的關(guān)鍵值是1.645。對于VaR的考察,一般都是考察95%和99%置信水平下的VaR,95%對應(yīng)1.645,99%對應(yīng)2.326。
