Ava
2023-11-10 16:51這里沒有參數(shù)法了嗎，同樣是蒙特卡洛這里要求分布？VAR里面的蒙特卡洛不要求。另外這里敏感性分析指的什么?
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1個回答
Essie助教
2023-11-11 17:18
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你好，參數(shù)法和模擬法是兩種不同的方法。參數(shù)法假設(shè)回報率是正態(tài)分布的。
蒙特卡洛模擬在輸入數(shù)據(jù)的時候，要為每個變量去假設(shè)一個分布，比如這個模型輸入X1和X2，輸出結(jié)果為Y。那么在做蒙特卡洛模擬前就要先假設(shè)X1和X2服從什么分布。最終輸出的結(jié)果Y，也是一個分布。
只要是蒙特卡洛模擬，最終都要輸出分布。
這里的敏感性分析是指，調(diào)整了輸入變量的分布假設(shè)，比如說我一開始假設(shè)X1服從z分布，然后又將其調(diào)整為服從t分布。然后對比兩次結(jié)果的差異。
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追問
這里說了backtest有兩種模擬，歷史模擬和蒙特卡洛模擬，沒有說參數(shù)模擬，到底有沒有參數(shù)法在這里？在var里面蒙特卡洛模擬是沒有分布要求的…能回答清楚嗎
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追答
本來就沒有參數(shù)模擬這個方法。
計算VaR的其中一種方法叫作參數(shù)法，公式為：??????=|??p???×??|×??p。
蒙特卡洛模擬沒有分布要求的意思是，它什么分布都可以做，對分布不設(shè)任何限制，不是說做蒙特卡洛模擬的時候不用考慮分布。
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