我同學(xué)
2023-11-10 21:50這道題老師先假設(shè)了同時(shí)買入長(zhǎng)期和短期，如果做對(duì)沖的話theta應(yīng)該大于0，那為啥下面的是負(fù)號(hào)??？
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-12 17:44
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同學(xué)你好。這里是先回顧了一下希臘字母的特性。假設(shè)long term option和short term option的多頭，對(duì)于期權(quán)的多頭來說，除了某些極端情況否則theta都為負(fù)（一般來說這種極端情況題目不說就假設(shè)沒有）。此外，還需注意，對(duì)于多頭來說，vega隨著期權(quán)到期期限的增長(zhǎng)而上升，而臨近到期的期權(quán)（期限短）的theta往往是最負(fù)的。因此，這里若我們想要正vega + 正theta，那么只需要做多長(zhǎng)期期權(quán)（vega為正且值較大；theta為負(fù)但絕對(duì)值較?。⒆隹斩唐谄跈?quán)（vega為負(fù)且值較??；theta為正且值較大）。
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