Jacob Xu
2019-01-15 14:43老師 這個久期乘以本金是什么意思 是什么公式 書上只教過久期乘以價格等于價格和利率的斜率
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Galina助教
2019-01-15 17:47
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題目最后一行all contracts are transacted at par。
所以是以面值發(fā)行的債券,價格=本金哦
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追問
老師 還是沒有懂為什么久期要去乘以本金,在債券中久期代表的含義是什么?久期乘以本金又代表什么?另外 這道題目中不需要考慮兩個利率的值嗎?
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追答
老師 還是沒有懂為什么久期要去乘以本金,在債券中久期代表的含義是什么?久期乘以本金又代表什么?另外 這道題目中不需要考慮兩個利率的值嗎?
因為要考慮利率對于債券價值的影響啊。
給的是修正久期,它是表示利率變動一個單位,債券價值變動的百分比。所以要乘以債券價格,平價發(fā)行,價格就是等于本金,相乘等到dollar duration,表示利率變動一個單位,債券價值變動多少錢。
之后乘以0.01%是為了后面對應歐洲美元期貨的規(guī)律:利率變動一個基點,價值下降25美元
