朱同學(xué)
2023-11-11 22:37老師好,能否解釋一下excess spread return和expected excess spread?看書不是很理解。
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1個回答
Simon助教
2023-11-12 13:27
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同學(xué),上午好。
excess spread return 公式:ExcessSpread≈Spread 0-(EffSpreadDur×?Spread)
expected excess return 公式:E[ExcessSpread]≈Spread 0-(EffSpreadDur×?Spread)-POD×LGD
二者區(qū)別在于是否有考慮了POD×LGD
