Ava
2023-11-13 09:03交易成本為什么和單邊的benchmark比較,不和總體的benchmark比較,為什么是單邊的?不是有個計算是要算雙邊的嗎?另外交易成本可能是負數(shù)嗎,如果sell的價格比市場均價高,這個為負數(shù)嗎?
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1個回答
Essie助教
2023-11-13 13:47
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你好,因為題目問的是VWAP transaction cost estimate for Proper Insurance's trade in Berry Ltd. 那么就得看這個trade是在買還是在賣。題目說”Sharma collects all of the executed sells and closing price for Berry Ltd.“所以這里是個賣單,因此side就是-1,
TC=side*(組合VWAP -基準VWAP)*成交量
最終考慮單邊的賣單,就能計算出這次交易的交易成本。
你說的計算雙邊的是LM1 ETF章節(jié)中,計算holding period cost的時候,?????????????? ???????????? ???????? (%)=?????????? ???????? ?????????? ????????(%)+???????????????????? ?????? ?????? ???????????? (%),這里的交易成本是雙邊的,因為持有期是一買一賣才叫做一個完整的持有期,所以在這里是雙邊的。
