歡同學
2023-11-13 10:48既然組合的EC=ULp*CM,那為什么單個資產(chǎn)的EC不能=ULi*CM呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-14 15:22
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同學你好,
由于ULp不一定等于所有ULi的加總,會由于每個資產(chǎn)之間的相關關系不同而不同,所以不能直接用ULi*CM來確認每個資產(chǎn)的EC,舉例來說,比如一個組合有兩個資產(chǎn),UL1=30萬,UL2=20萬,但是組合ULP=45萬,此時總體的EC是根據(jù)45萬來分配的,再分配到每個資產(chǎn)就需要看他們在組合中的貢獻即ULC1和ULC2,因為ULC1+ULC2=ULP。
希望能解答你的疑惑,加油!
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我就喜歡你來解答我的問題,么么噠
