路同學(xué)
2023-11-13 13:39risk-neutral PD和physical PD的應(yīng)用場景區(qū)別是什么?為什么這里用Physical PD判斷?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-14 15:39
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同學(xué)你好,
這是題目給到的條件,題目中第一句話說的是“Analyst Greg is employing the Merton model to both value a firm’s equity and estimate a physical default probability.”也就是這道題的背景就是計算physical PD。
希望能解答你的疑惑,加油!
