徐同學(xué)
2019-01-15 22:02老師,你好 這題我還是沒有理解清楚less 和 more之間的差別?能否解釋下。
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2019-01-16 10:16
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同學(xué)你好,因為這道題里的期權(quán)是at the money的狀態(tài),所以delta是0.5,當只考慮delta的時候,期權(quán)的VaR值就是標的資產(chǎn)的一半,如果再考慮gamma的話,gamma的那一項是要減掉的,所以整體的VaR值會比只考慮delta要小,這道題就選A了
