葛同學(xué)
2023-11-13 19:31A選項(xiàng)感覺(jué)解釋的不夠清楚
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-14 09:57
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同學(xué)你好。這里的confidence level to the model指的是VaR的confidence level(Backtesting就是檢驗(yàn)VaR模型的正確與否)。Number of exceptions應(yīng)與VaR confidence level相關(guān),意思是理論上exceptions的個(gè)數(shù)應(yīng)與VaR confidence level吻合。假如VaR confidence level = 95%,那么對(duì)應(yīng)exception應(yīng)大約占樣本的5%。當(dāng)然,這個(gè)理論是否正確還是需要通過(guò)數(shù)據(jù)去檢驗(yàn)。
