歡同學
2023-11-13 19:41初始保證金有沒有隔離這題里哪兒能看得出來呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-14 16:06
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同學你好,
這道題題干中沒有給出相關信息,但是原版書關于保證金在敞口計量中的處理都是把初始保證金默認為是隔離的,所以題干沒有說明的話一般默認是隔離的。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問
一看是楊老師解答,我都忍不住問,我可能在已經單獨提過問了,但是我不想錯過你嘿嘿。我的問題是為什么算CCR的時候處理初始保證金是考慮對方給我的,而處理funding exposure的時候感覺更多是從cost角度出發(fā),考慮的是我給別人的而不考慮別人已經給過我的。
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追答
分析CCR時主要考慮的是違約風險,所以要從違約時可以獲得的補償角度去考慮保證金,所以更多的考慮的是對方給我的。分析funding時考慮的其實是再抵押帶來的benefit和cost,所以應該從cost角度來進行分析。
