151****8615
2023-11-13 22:38請問為什么信用質(zhì)量下降,pd上升,ead上升,cva上升,賣cds不是付或有賠付嗎,pd上升越可能賠,這是支出的錢,不是 應該收到可能會收不到 的敞口吧
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
楊玲琪助教
2023-11-14 16:54
該回答已被題主采納
同學你好,
這道題問的是“From the perspectives of the hedge fund and the manufacturer”也就是站在manufacturer的角度,對于manufacturer來說,是買入CDS,參考資產(chǎn)與交易對手的信用質(zhì)量高度相關。所以如果對手違約概率上升,則CDS的參考資產(chǎn)更容易違約,此時對于買入CDS的這個交易來說交易價值上升,敞口上升,所以是WWR。
希望能解答你的疑惑,加油!
