張同學(xué)
2023-11-13 23:10老師,我想問下merton模型中,各個因素對股票價值的影響是什么樣的?比如波動率上升,equity也是上升的嗎?
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1個回答
楊玲琪助教
2023-11-16 19:31
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同學(xué)你好,
Merton模型中equity類似于Call,一級我們說過影響Call的因素有六個S,K,T,σ,r,D,其中S與D是反向的,記S的影響即可。T對歐式影響不確定忽略不計。S,σ,r對Call都是正向影響,K與Call是反向關(guān)系。所以波動率上升,equity也上升。
希望能解答你的疑惑,加油!
