Jerry
2023-11-14 16:11關(guān)于terminated portfolio，基礎(chǔ)課中老師說賬戶關(guān)閉后，其業(yè)績展示和計(jì)算至最后一個(gè)完整估值周期，他舉例說某賬戶是2021.3.17結(jié)束關(guān)閉了，如果按照年度估值，那么該賬戶的業(yè)績展示和計(jì)算就截止于2020.12.31，那么2021年3個(gè)月17日的業(yè)績難道就忽略不計(jì)了嗎？不計(jì)入composite當(dāng)中了嗎？多出來的3個(gè)月17日業(yè)績該如何處理？
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1個(gè)回答
Johnny助教
2023-11-15 09:40
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同學(xué)你好，這多出來的3個(gè)月17日在年度業(yè)績匯報(bào)中就不體現(xiàn)了，如果是月度業(yè)績報(bào)告的話，那么1月和2月的業(yè)績需要納入這個(gè)portfolio，而3月的業(yè)績展示就不包含了
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追問
那么2021.12.31日也就是年底年度業(yè)績報(bào)告要包含2021.3.17的業(yè)績數(shù)據(jù)嗎？
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追答
同學(xué)你好，你在年底如果展示2021全年的投資業(yè)績時(shí)，那就是不包括3.17之前那個(gè)投資組合的業(yè)績了
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追問
老師你說：“1月和2月的業(yè)績需要納入這個(gè)portfolio”，年度業(yè)績是將月度業(yè)績復(fù)利連乘求出，但是老師又說展示年度業(yè)績不需要這個(gè)portfolio的業(yè)績，那可否理解為每年的年度業(yè)績計(jì)算的時(shí)候都是要重新評估月度業(yè)績中有哪些收益來源于terminated account，然后將其剔除后再重新計(jì)算月度業(yè)績，然后得到年度業(yè)績？
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追答
同學(xué)你好，可以這么理解，畢竟年報(bào)/月報(bào)/季報(bào)就是按照不同的measurement period來呈現(xiàn)業(yè)績，你一月和二月報(bào)告是包含這個(gè)account的，所以這兩年的月度業(yè)績報(bào)告就要包含這個(gè)組合。但是季報(bào)就不包含了，因?yàn)檫@個(gè)account并沒有持有滿一整個(gè)季度，半年報(bào)和年報(bào)也就不包含了。月報(bào)業(yè)績和年報(bào)業(yè)績的計(jì)算轉(zhuǎn)化不做要求，但是講義上那個(gè)對于terminated account的業(yè)績呈現(xiàn)思路是要掌握的。
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