Xi.
2023-11-14 19:35convexity是怎么算的，能用有效凸性和老師說的零息債券的公式各算一遍嗎
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-11-16 09:34
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。Convexity和Effective convexity的公式分別見圖1和圖2。題庫里有不少關(guān)于convexity計(jì)算的練習(xí)題，同學(xué)可以有選擇性地進(jìn)行練習(xí)哈。
-
追問
這個題目
不知道怎么代數(shù)據(jù) -
追答
同學(xué)你好。以5年期零息債券為例。一般來說，都是默認(rèn)按照美國的復(fù)利形式，也就是半年復(fù)利，除非題目另說。
這邊以有效凸度 + 5年期零息債券為例：先算出債券當(dāng)前的價(jià)格 = 100/1.02^10 = 82.0348。分別使年化利率上升一個基點(diǎn)（4.01%；4.01%/2 = 2.005%）和下降一個基點(diǎn)（3.99%；3.99%/2 = 1.995%），帶入有效久期的公式：(100/1.02005^10 + 100/1.01995^10 - 2*100/1.02^10)/(100/1.02^10*0.0001^2) = 26.43。
0
0
0
0
