歡同學(xué)
2023-11-15 13:35為什么在用VAR估算trading book時(shí),監(jiān)管喜歡要長(zhǎng)期的VAR,horizon越長(zhǎng),exception不是更稀少么?對(duì)監(jiān)管有啥好處呢?
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-11-15 15:25
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同學(xué)你好,因?yàn)槊看位販y(cè)都需要耗費(fèi)成本,但是這條結(jié)論的意義不是很大,因?yàn)樵贐ASEL3里面明確規(guī)定了回測(cè)的Horizon 了,而且long horizon也存在bias,所以沒(méi)什么意義
